證券期貨業(yè)科技發(fā)展“十四五”規(guī)劃解讀
一、政策背景
全球新一輪科技革命和產(chǎn)業(yè)變革正在加速演進(jìn)，以人工智能、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈為代表的新興技術(shù)與傳統(tǒng)金融深度融合，給行業(yè)發(fā)展提供了巨大動力，也對監(jiān)管工作提出了新的挑戰(zhàn)。目前，我國證券期貨業(yè)科技發(fā)展與監(jiān)管，正面臨重大機(jī)遇和挑戰(zhàn)。
科技監(jiān)管體制方面，2018年，證監(jiān)會正式印發(fā)《中國證監(jiān)會監(jiān)管科技總體建設(shè)方案》，明確總體需求、內(nèi)容和目標(biāo)，提供頂層指導(dǎo)。2020年，證監(jiān)會成立科技監(jiān)管局，著力建設(shè)“一張網(wǎng)、一片云、一個(gè)庫、一班人”四大工程，即證聯(lián)網(wǎng)建設(shè)持續(xù)完善，監(jiān)管云啟動部署，全系統(tǒng)集中統(tǒng)一的監(jiān)管大數(shù)據(jù)倉庫逐步發(fā)揮作用，科技人才隊(duì)伍建設(shè)不斷擴(kuò)大。另外，配合新《證券法》出臺，證監(jiān)會制定了一系列行業(yè)規(guī)范與制度。
核心基礎(chǔ)設(shè)施方面，近年來陸續(xù)完成滬港通、深港通、ETF期權(quán)、科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板試點(diǎn)注冊制、新三板改革等建設(shè)工作，完成賬戶管理、股票交易、融資融券盯市、風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控、日終結(jié)算等環(huán)節(jié)諸多核心系統(tǒng)的改造升級。其次，滬深交易所、四大期貨交易所以及中國結(jié)算公司等，陸續(xù)推出新一代交易、結(jié)算及監(jiān)察等核心系統(tǒng)。此外，行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施生態(tài)建設(shè)深入，行業(yè)核心機(jī)構(gòu)紛紛推出金融行業(yè)云，完善行業(yè)數(shù)據(jù)中心，為市場機(jī)構(gòu)提供集約化云服務(wù)與數(shù)字化生態(tài)應(yīng)用。
金融科技應(yīng)用方面，數(shù)字化轉(zhuǎn)型已經(jīng)成為行業(yè)共識，金融科技與業(yè)務(wù)融合進(jìn)一步加深，應(yīng)用場景不斷拓寬。同時(shí)，金融科技助力機(jī)構(gòu)提升合規(guī)風(fēng)控能力。
行業(yè)信息技術(shù)治理方面，2019年，《證券基金期貨經(jīng)營機(jī)構(gòu)信息技術(shù)管理辦法》實(shí)施，行業(yè)機(jī)構(gòu)改進(jìn)業(yè)務(wù)運(yùn)營模式，建立首席信息官制度等，強(qiáng)化了技術(shù)對業(yè)務(wù)活動的支撐作用。行業(yè)數(shù)據(jù)治理體系逐步明確，近百家行業(yè)經(jīng)營機(jī)構(gòu)在公司層面設(shè)置了數(shù)據(jù)治理組織架構(gòu)，部分經(jīng)營機(jī)構(gòu)還設(shè)置了跨部門的專門工作組或類似組織來負(fù)責(zé)數(shù)據(jù)治理工作的推進(jìn)。
二、政策內(nèi)容
（一）四大挑戰(zhàn)
《規(guī)劃》指出，證券期貨業(yè)科技發(fā)展正面臨四大方面的挑戰(zhàn)。
一是面對國家發(fā)展戰(zhàn)略的宏觀要求，國際合作以及金融雙向開放大趨勢下，資本市場的運(yùn)行穩(wěn)健性與風(fēng)險(xiǎn)防范能力，需要進(jìn)一步鞏固與加強(qiáng)。
二是面對國際形勢的不確定性，全行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)能力與關(guān)鍵技術(shù)領(lǐng)域的自主安全可控水平，發(fā)展不均衡，整體需要強(qiáng)化。
三是面對蓬勃發(fā)展的金融科技，一方面，對創(chuàng)新的研究支持力度以及落地應(yīng)用轉(zhuǎn)換效率，仍需提升；另一方面，對于金融業(yè)務(wù)模式創(chuàng)新的不斷涌現(xiàn)，新技術(shù)的標(biāo)準(zhǔn)與規(guī)范建設(shè)，需要同步豐富，監(jiān)管的智能化水平仍需加強(qiáng)，監(jiān)管與創(chuàng)新的平衡需要進(jìn)一步把握。
四是面對數(shù)字時(shí)代下的轉(zhuǎn)型要求，行業(yè)科技治理能力需要不斷提升。同時(shí)，數(shù)據(jù)作為新型要素資源，如何發(fā)揮其價(jià)值成為共性難點(diǎn)。
（二）六大重點(diǎn)建設(shè)任務(wù)
《規(guī)劃》作為指導(dǎo)證券期貨業(yè)科技發(fā)展與科技監(jiān)管推進(jìn)的綱領(lǐng)性文件。“十四五”期間將推動完成六大重點(diǎn)建設(shè)任務(wù)，需要監(jiān)管機(jī)構(gòu)、核心機(jī)構(gòu)和市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)各司其職，共同完成。
一是持續(xù)打造一體化的行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施，統(tǒng)籌推進(jìn)一體化行業(yè)云技術(shù)建設(shè)平穩(wěn)有序推進(jìn)，監(jiān)管系統(tǒng)和行業(yè)應(yīng)用上云。優(yōu)化加固證聯(lián)網(wǎng)，全面提升證聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)能力。以監(jiān)管統(tǒng)籌推進(jìn)行業(yè)大數(shù)據(jù)的倉庫建設(shè)，提升行業(yè)數(shù)據(jù)共享水平和數(shù)據(jù)要素價(jià)值的深化應(yīng)用水平。
建設(shè)基于監(jiān)管鏈、業(yè)務(wù)鏈雙層架構(gòu)的證券期貨行業(yè)新型基礎(chǔ)設(shè)施，穩(wěn)步推進(jìn)監(jiān)管鏈跨鏈對接行業(yè)各類的業(yè)務(wù)鏈，建立鏈上業(yè)務(wù)體系，支撐監(jiān)管科技與金融科技協(xié)同創(chuàng)新試點(diǎn)探索。
在充分用好行業(yè)云的基礎(chǔ)上，以業(yè)務(wù)需求為導(dǎo)向，建立專業(yè)化的數(shù)據(jù)中心，提升資源利用能力，有效服務(wù)行業(yè)機(jī)構(gòu)的核心系統(tǒng)和關(guān)鍵業(yè)務(wù)。著力打造優(yōu)化新一代的交易、結(jié)算、柜臺系統(tǒng)。穩(wěn)步探索開展新型金融基礎(chǔ)設(shè)施云化建設(shè)，如，統(tǒng)一的用戶身份服務(wù)中心，統(tǒng)一的信息服務(wù)披露中心等。
二是推進(jìn)科技賦能與金融科技轉(zhuǎn)型。不斷完善金融產(chǎn)品服務(wù)，加強(qiáng)行業(yè)合規(guī)風(fēng)控能力，提高投資者服務(wù)質(zhì)量。大力提升行業(yè)數(shù)字化應(yīng)用水平，基于行業(yè)云基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，為行業(yè)提供安全可靠便捷應(yīng)用拓展性強(qiáng)的云基礎(chǔ)設(shè)施。持續(xù)強(qiáng)化金融個(gè)體創(chuàng)新監(jiān)管，提升監(jiān)管與稽查執(zhí)法的科技能力。
三是完善行業(yè)科技治理體制，加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理體系建設(shè)。完善科技監(jiān)管組織架構(gòu)，發(fā)揮證監(jiān)會對行業(yè)科技發(fā)展的統(tǒng)籌引領(lǐng)，發(fā)揮交易所等核心機(jī)構(gòu)、行業(yè)協(xié)會、經(jīng)營機(jī)構(gòu)、行業(yè)信息技術(shù)服務(wù)商等各類機(jī)構(gòu)，在行業(yè)科技發(fā)展中的重要作用，共同實(shí)現(xiàn)行業(yè)科技治理的閉環(huán)，持續(xù)完善和擴(kuò)大行業(yè)科技生態(tài)圈。加強(qiáng)數(shù)據(jù)治理體系建設(shè)，構(gòu)建覆蓋監(jiān)管機(jī)構(gòu)、核心機(jī)構(gòu)和市場經(jīng)營機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)治理決策機(jī)制、規(guī)章制度和數(shù)據(jù)資產(chǎn)管理體系，制定行業(yè)數(shù)據(jù)安全分類分級保護(hù)制度，健全數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化體系，推動行業(yè)數(shù)據(jù)安全共享。
四是塑造領(lǐng)先的安全可控體系。統(tǒng)籌推進(jìn)行業(yè)信息技術(shù)應(yīng)用創(chuàng)新，開展信創(chuàng)產(chǎn)品的驗(yàn)證測試和應(yīng)用技術(shù)解決方案，探索研究建立信創(chuàng)相關(guān)標(biāo)準(zhǔn)體系，統(tǒng)籌行業(yè)信創(chuàng)聯(lián)盟，引入人才隊(duì)伍的培養(yǎng)。持續(xù)改進(jìn)信息安全管理體系，加強(qiáng)行業(yè)信息安全頂層設(shè)計(jì)，強(qiáng)化落實(shí)網(wǎng)絡(luò)安全等級保護(hù)制度，加強(qiáng)行業(yè)的網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)，提升動態(tài)防御和主動防御的能力，持續(xù)提升安全運(yùn)營水平。
五是提高科技標(biāo)準(zhǔn)化水平。健全行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化工作體系，加強(qiáng)國家標(biāo)準(zhǔn)與行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，政府制定標(biāo)準(zhǔn)與市場制定標(biāo)準(zhǔn)之間的統(tǒng)籌推進(jìn)和協(xié)調(diào)。順應(yīng)新時(shí)代資本市場數(shù)字化轉(zhuǎn)型和科技監(jiān)管發(fā)展的趨勢，加大標(biāo)準(zhǔn)供給力度。拓展標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施路徑，開展標(biāo)準(zhǔn)認(rèn)證工作，以認(rèn)證帶動行業(yè)機(jī)構(gòu)貫徹落實(shí)標(biāo)準(zhǔn)要求，提升標(biāo)準(zhǔn)的應(yīng)用績效。
六是提升金融科技的研究水平。多方面提升科研水平，助力科技發(fā)展。核心機(jī)構(gòu)要發(fā)揮行業(yè)科研主力軍的作用，參加國家科技計(jì)劃與科研院所開展了深度合作，打造研究高地。依托行業(yè)公共研究平臺，開展金融科技的前瞻性課題研究，關(guān)鍵技術(shù)及平臺設(shè)施研發(fā)，創(chuàng)新試點(diǎn)監(jiān)管平臺建設(shè)，行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)與人才培養(yǎng)等。開展數(shù)字金融創(chuàng)新試點(diǎn)，提升風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)測和管控能力。
三、政策要點(diǎn)解讀
《規(guī)劃》的主要目標(biāo)，是闡明“十四五”時(shí)期證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型和科技監(jiān)管工作的指導(dǎo)思想、工作原則及工作重點(diǎn)，提出一批具有標(biāo)志性、前瞻性、全局性、基礎(chǔ)性和針對性的重大戰(zhàn)略舉措，為新發(fā)展階段證券期貨業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展提供綱領(lǐng)性指南。
《規(guī)劃》主要包括持續(xù)打造一體化行業(yè)基礎(chǔ)設(shè)施、推進(jìn)科技賦能與金融科技的轉(zhuǎn)型、完善行業(yè)科技治理體制、塑造領(lǐng)先的安全可控體系、提高科技標(biāo)準(zhǔn)化水平、提升金融科技的研究水平等六方面內(nèi)容。
《規(guī)劃》遵循一個(gè)底線、兩大主題、三大體系、四項(xiàng)原則、五項(xiàng)能力、六大目標(biāo)編制。
一個(gè)底線是指始終堅(jiān)守不發(fā)生系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)；
兩大主題是指緊扣推進(jìn)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型發(fā)展、數(shù)據(jù)讓監(jiān)管更加智慧兩大主題；
三大體系是指健全科技治理體系、數(shù)據(jù)治理體系、標(biāo)準(zhǔn)化工作體系；
四項(xiàng)原則是指穩(wěn)字當(dāng)頭、穩(wěn)中求進(jìn)，創(chuàng)新驅(qū)動、科技引領(lǐng)，統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、開放共贏，自主可控、安全高效；
五項(xiàng)能力指提升行業(yè)科技創(chuàng)新能力、數(shù)字化監(jiān)管能力、基礎(chǔ)設(shè)施的支持支撐能力、數(shù)據(jù)安全治理能力、網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)能力；
六大目標(biāo)包括行業(yè)金融科技創(chuàng)新行穩(wěn)致遠(yuǎn)、行政監(jiān)管自律監(jiān)管協(xié)調(diào)聯(lián)動、科技和數(shù)據(jù)治理體制機(jī)制健全完善、行業(yè)公共服務(wù)基礎(chǔ)設(shè)施達(dá)到國際領(lǐng)先水平、網(wǎng)絡(luò)安全防護(hù)能力全面加強(qiáng)、行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)化建設(shè)深化實(shí)施。
新形勢下，金融科技的監(jiān)管力度也在增強(qiáng)。需要指出的是，金融科技的監(jiān)管與創(chuàng)新并不相悖。隨著金融業(yè)務(wù)邊界逐漸模糊，金融科技監(jiān)管也應(yīng)逐漸從機(jī)構(gòu)監(jiān)管向功能監(jiān)管轉(zhuǎn)變，加大對跨行業(yè)、跨市場交叉性金融風(fēng)險(xiǎn)的甄別與防范，為金融科技創(chuàng)新“精準(zhǔn)排雷”。嚴(yán)管即厚愛，脫離監(jiān)管的創(chuàng)新難以持續(xù)，只有將金融科技納入監(jiān)管框架中，才能使創(chuàng)新的生命力更為堅(jiān)韌與持久。